各位聽(tīng)眾大家好，歡迎收聽(tīng)《國(guó)家應(yīng)急廣播——應(yīng)急檔案》，我是百寧。2011年3月11日，被稱為黑色311，日本東北部海域爆發(fā)了一場(chǎng)大地震。電力不足、供應(yīng)鏈中斷、放射性物質(zhì)擴(kuò)散……嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)不僅考驗(yàn)著日本，而且，如何做到與自然和諧相處、如何應(yīng)對(duì)自然災(zāi)害，值得全人類進(jìn)行深刻地反思。中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社出版了一本專門介紹這次地震的書(shū)籍《黑色311—日本大地震與危機(jī)應(yīng)對(duì)》，對(duì)這次災(zāi)難做了詳細(xì)記錄，也分析了其中我們需要借鑒的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，今天，我們就和您聊聊日本阪神大地震，第28集。

進(jìn)入21世紀(jì)之后，日本半導(dǎo)體廠商開(kāi)始普遍調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，出現(xiàn)“選擇與集中”的戰(zhàn)略調(diào)整高潮。其主要特征包括三點(diǎn)：①專業(yè)化，在企業(yè)內(nèi)部實(shí)施“業(yè)務(wù)分割”，成立各領(lǐng)域?qū)ｉT子公司來(lái)發(fā)展不同事業(yè)；②協(xié)作化紛紛與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手協(xié)作，實(shí)施共同開(kāi)發(fā)，而且，合作還具有跨國(guó)性和跨產(chǎn)業(yè)性特征；③高端化，不再死守傳統(tǒng)DRAM領(lǐng)域，而是向系統(tǒng)LSI、MCU、閃存等高附加值領(lǐng)域進(jìn)軍。

以日本最大半導(dǎo)體廠商?hào)|芝為例，2000年該廠商就將DRAM事業(yè)全部轉(zhuǎn)讓給了美國(guó) MICRON公司，而重點(diǎn)轉(zhuǎn)向系統(tǒng)LSI開(kāi)發(fā)。2002年它又與美國(guó) SanDisk公司成立合資公司，共同開(kāi)發(fā)NAND大容量閃存。2004年又聯(lián)手NEC公司，共同研發(fā)新一代非揮發(fā)性磁力存儲(chǔ)器MRAM。2008年?yáng)|芝公司毅然退出HD DVD事業(yè)，而著力發(fā)展NAND事業(yè)，它投入1.7萬(wàn)億日元巨資，確立了2009年占領(lǐng)全球NAND市場(chǎng)40%的戰(zhàn)略目標(biāo)。如今，NAND、MCP、影像傳感器、廣域系統(tǒng)LSI以及單體半導(dǎo)體等五大領(lǐng)域成為東芝半導(dǎo)體戰(zhàn)略支柱。

經(jīng)過(guò)十幾年的戰(zhàn)略調(diào)整與產(chǎn)業(yè)重組，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)得以復(fù)興。在日本GDP構(gòu)成當(dāng)中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約占1%，而以半導(dǎo)體技術(shù)為支撐的關(guān)聯(lián)制造業(yè)產(chǎn)值更是占GDP的44%比重。在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)內(nèi)，活躍著45家企業(yè)，而居前三位的東芝、松下和日立就占據(jù)了45%的市場(chǎng)份額。

除了半導(dǎo)體生產(chǎn)裝置以及半導(dǎo)體材料之外，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還表現(xiàn)在系統(tǒng)LSI、MCU以及單體產(chǎn)品等。據(jù)調(diào)查，在MCU領(lǐng)域的世界十強(qiáng)中，日本就占到四家之多，其中，第一位的瑞薩電子的市場(chǎng)份額竟然達(dá)到20%，而第二名美國(guó)飛思卡爾與日本NEC電子則勢(shì)均力敵，均在10%左右。

很顯然，此次地震使日本半導(dǎo)體電子產(chǎn)業(yè)遭受到嚴(yán)重?fù)p失。根據(jù)日本產(chǎn)業(yè)新聞社的統(tǒng)計(jì)顯示，半導(dǎo)體液晶面板及其關(guān)聯(lián)電子產(chǎn)業(yè)有34家企業(yè)在地震中受損，其中包括在日本的美國(guó)德州儀器等廠商。受損較為嚴(yán)重的企業(yè)如東芝公司，其旗下三個(gè)生產(chǎn)基地在地震之后很久時(shí)間仍未完全復(fù)工；端薩電子也有8個(gè)基地受損，最嚴(yán)重的茨城那到工廠要到2011年7月才能復(fù)工；索尼也有7家工廠受災(zāi)，逐步復(fù)工。此外，半導(dǎo)體裝置及材料企業(yè)也有33家受損，其中東京電子、信越和尼康等受損較重。

到大地震過(guò)去一月之后，因?yàn)橛嗾鸩粩?、電力不足以及福島核危機(jī)等問(wèn)題，導(dǎo)致日本半導(dǎo)體電子產(chǎn)業(yè)難以迅速恢復(fù)，這就造成中斷的全球電子產(chǎn)業(yè)鏈也難以在地震之后短時(shí)期內(nèi)迅速修復(fù)。那么，這種現(xiàn)狀是否就產(chǎn)生了替代機(jī)會(huì)呢?

事實(shí)上，早在日本大地震發(fā)生后不久，國(guó)際資本市場(chǎng)就表達(dá)了這種意愿。韓國(guó)三星、海力士、LG等半導(dǎo)體電子部件廠商的股票均出現(xiàn)大幅上漲。2001年，三星公司就超過(guò)德州儀器和東芝，一躍而成為僅次于 Intel的全球第二大半導(dǎo)體廠商。盡管在系統(tǒng)LSI、MCU等半導(dǎo)體開(kāi)發(fā)以及裝置和材料領(lǐng)域，三星和海力士等韓國(guó)企業(yè)仍與日本廠商之間存在一定的技術(shù)差距，但對(duì)于可以在技術(shù)水準(zhǔn)上打些“折扣”的替代而言，它們還是非常具有竟?fàn)幜Φ?。此外，中?guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體廠商也在IDM領(lǐng)域積累了一定優(yōu)勢(shì)。

但是，短時(shí)期內(nèi)，這種替代仍然存在一定的技術(shù)壁壘，因此全球半導(dǎo)體廠商仍對(duì)日本半導(dǎo)體的復(fù)蘇給予極大期望。這也是美國(guó)為首的世界半導(dǎo)體廠商紛紛向日本伸出援手的重要原因，其反應(yīng)速度甚至不亞于日本企業(yè)。2011年3月14日，美國(guó)一家半導(dǎo)體裝置企業(yè)就宣布向日本提供100萬(wàn)美元捐款；2011年3月15日，美國(guó)半導(dǎo)體廠商 Spansion宣布捐助25萬(wàn)美元并提供食品等援助。2011年3月16日，戴爾公司也宣布捐出100萬(wàn)美元；3月22日，英特爾宣布提供總計(jì)170萬(wàn)美元的資金和物資援助。韓國(guó)三星也早在2011年3月15日就表示捐款1億日元，還向日本派出救助和醫(yī)護(hù)人員，2011年3月20日，它再次表示將向日本提供總額相當(dāng)于6.2億日元的援助；LG電子也于2011年3月16日宣布捐助1億日元。

正如 Novellus首席執(zhí)行官理查德•希爾所言，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)于世界而言，仍具有極其重要的影響力。

對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，雖然在整體實(shí)力上尚不具備對(duì)日本的替代能力，但是，此次地震仍然提供了重要的發(fā)展機(jī)遇。首先，代工額度可能會(huì)出現(xiàn)增加趨勢(shì)，這將有利于增加銷售利潤(rùn)，從而積累企業(yè)實(shí)力；其次，產(chǎn)生了技術(shù)轉(zhuǎn)移的可能性，盡管部分日本企業(yè)已經(jīng)或正在復(fù)工，但受核危機(jī)影響仍然難以恢復(fù)正常，這將促使日企以及那些駐日企業(yè)產(chǎn)生轉(zhuǎn)移意向，從而出現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)移的效果；再次，出現(xiàn)了投資并購(gòu)機(jī)會(huì)，因?yàn)椴糠秩毡局行∑髽I(yè)會(huì)出現(xiàn)資金困難，這就提供了投資的可能；最后，韓國(guó)及中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)的替代行為也能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的技術(shù)轉(zhuǎn)移，從而產(chǎn)生技術(shù)進(jìn)步的機(jī)會(huì)。

不過(guò)，就長(zhǎng)期而言，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要想獲得實(shí)質(zhì)性發(fā)展，還必須強(qiáng)化基礎(chǔ)研究，不斷加大人才培養(yǎng)，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)環(huán)境。這既需要官、產(chǎn)、學(xué)研等各界的緊密合作，同時(shí)也必須制定科學(xué)合理的發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)此，日本模式和韓國(guó)模式都為我們提供了很好的借鑒，日本主要通過(guò)轉(zhuǎn)移美國(guó)技術(shù)，在此基礎(chǔ)上扎實(shí)推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步。而韓國(guó)則更多地通過(guò)資本力量，加大資本投入，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。而對(duì)研發(fā)的大規(guī)模投入，則是兩國(guó)的共同特征，如日本的研發(fā)投入占GDP的比重長(zhǎng)期保持在3%，2000年之后進(jìn)一步增至4%左右。韓國(guó)在2000年以來(lái)也出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，2007年達(dá)到3.2%，排名世界第三，僅次于日本和瑞典。

2011年3月12日福島第一核電發(fā)生的爆炸，引發(fā)了全世界的矚目，特別是那些核電大國(guó)以及準(zhǔn)備在核電領(lǐng)域大發(fā)展的新興國(guó)家，都對(duì)福島核危機(jī)發(fā)展動(dòng)態(tài)高度關(guān)注。

1973年第一次石油危機(jī)成為全球發(fā)展核能發(fā)電事業(yè)的重要契機(jī)，發(fā)達(dá)國(guó)家都試圖通過(guò)核電來(lái)紓解能源困境。然而，進(jìn)入20世紀(jì)80年代之后，由于受1979年美國(guó)三里島核事故以及1986年前蘇聯(lián)切爾諾貝利核事故的影響，歐美各國(guó)核計(jì)劃一度受阻，核步伐大舉放慢。但是，在亞洲日本和韓國(guó)的核電事業(yè)卻繼續(xù)呈現(xiàn)迅猛發(fā)展勢(shì)頭。日本在80年代相繼建立起了16座核電站，90年代又建成了15座核電站。如今，在全球電力供應(yīng)體系中，核能已經(jīng)成為重要支柱，成為僅次于煤炭、天然氣、水力的第四大來(lái)源，并在80年代超過(guò)了傳統(tǒng)的石油發(fā)電。

作為全球核發(fā)電最大的國(guó)家，美國(guó)已經(jīng)就是否繼續(xù)發(fā)展核電陷入搖擺之中。日前，美國(guó)31個(gè)州共65處104座核電站處于運(yùn)轉(zhuǎn)之中。核電供電規(guī)模達(dá)到10606萬(wàn)千瓦，是世界最大的核發(fā)電國(guó)家，但在電力供應(yīng)結(jié)構(gòu)中，核電還僅占19%的比例。但在1979年美國(guó)三里島核事故之后，美國(guó)核電事業(yè)度中止。小布什上臺(tái)之后，提出要重新發(fā)展核電，奧巴馬政府則以減少溫室氣體排放為由，繼承了這種發(fā)展核電方針。

福島核危機(jī)發(fā)生之后，面對(duì)有議員及環(huán)境組織提出要重新思考美國(guó)能源政策的說(shuō)法，奧巴馬于2011年3月15日明確表示，在強(qiáng)調(diào)安全性和有效性的基礎(chǔ)上，仍然重點(diǎn)發(fā)展核電事業(yè)。2011年3月17日，美國(guó)核能管理委員會(huì)(NRC)主任雅克也在眾議院聽(tīng)證會(huì)上表示，沒(méi)有必要對(duì)美國(guó)核電進(jìn)行嚴(yán)格審查。但是，鑒于福島危機(jī)，對(duì)于是否繼續(xù)大舉發(fā)展核電事業(yè)，美國(guó)政府事實(shí)上已經(jīng)陷入猶豫不決之中。而且，奧巴馬政府對(duì)于日本政府發(fā)布的相關(guān)信息也持懷疑態(tài)度，在強(qiáng)調(diào)核電重要性的基礎(chǔ)上，命令NRC全面檢查國(guó)內(nèi)相關(guān)設(shè)施。

在歐洲，德國(guó)是最先對(duì)福島核危機(jī)做出反應(yīng)的國(guó)家。日本大地震的第三天，即2011年3月14日德國(guó)總理就宣布凍結(jié)關(guān)于延長(zhǎng)相關(guān)核電設(shè)施的措施。而且立即對(duì)運(yùn)行中的17座核電站進(jìn)行安全檢查，對(duì)其中7座建于20世紀(jì)80年代的核電實(shí)施暫時(shí)關(guān)閉措施。法國(guó)是歐洲國(guó)家中對(duì)核能發(fā)電依賴最強(qiáng)的國(guó)家。2007年法國(guó)供電構(gòu)成中，78%來(lái)自于核電，而德國(guó)為32%、英國(guó)為18%、西班牙為20%、瑞典為48%。福島核問(wèn)題之后，法國(guó)國(guó)內(nèi)立刻出現(xiàn)了對(duì)核安全性的質(zhì)疑聲音，但法國(guó)總統(tǒng)則無(wú)奈地表示，法國(guó)是難以擺脫核發(fā)電的。2011年3月16日，法國(guó)議會(huì)專門就國(guó)內(nèi)核安全問(wèn)題召開(kāi)了緊急會(huì)議，第一大在野黨社會(huì)黨提出，20世紀(jì)70年代建設(shè)的較老核電站應(yīng)該立刻廢棄。

亞洲國(guó)家在近年紛紛提出了龐大的核電發(fā)展計(jì)劃，受此次日本核電事故的影響，各國(guó)的核電開(kāi)發(fā)計(jì)劃將出現(xiàn)滯緩現(xiàn)象。泰國(guó)最早做出反應(yīng)，宣布暫時(shí)停止計(jì)劃于2020年投入運(yùn)營(yíng)的第一座核電站的建設(shè)。與日本同屬地震國(guó)家的印尼，也迅速采取了與泰國(guó)同樣的態(tài)度。韓國(guó)是亞洲除日本最早引進(jìn)核電的國(guó)家，目前核電占其電力供應(yīng)的35.5%。盡管有民眾提出反對(duì)呼聲，但韓國(guó)政府仍然堅(jiān)持核電事業(yè)。

在能源價(jià)格日趨高漲、環(huán)境問(wèn)題日趨嚴(yán)峻的今天，世界上很多國(guó)家都提出了核電發(fā)展計(jì)劃。然而，福島核危機(jī)可能會(huì)導(dǎo)致全球核電事業(yè)再次受挫，因?yàn)椋吘谷毡驹诤穗娂夹g(shù)方面已經(jīng)非常領(lǐng)先，而且，作為世界三大核電技術(shù)先進(jìn)國(guó)家的美、俄、日等，均已出現(xiàn)過(guò)核危機(jī)問(wèn)題。顯然，安全性成為對(duì)各國(guó)核戰(zhàn)略的嚴(yán)峻考驗(yàn)。不過(guò)，考慮到煤炭、石油等傳統(tǒng)能源的日趨緊張形勢(shì)，開(kāi)發(fā)新能源已經(jīng)成為全球發(fā)展面臨的迫切問(wèn)題。

2010年度日本的公債余額對(duì)GDP比值達(dá)到180%。金融市場(chǎng)對(duì)于公共債務(wù)持續(xù)增加的擔(dān)心逐步擴(kuò)大，這就形成了長(zhǎng)期利率上升以及日元貶值趨勢(shì)的看法。日本大地震之后，伴隨著經(jīng)濟(jì)低迷以及稅收減少，而政府為了支持災(zāi)后重建又必須擴(kuò)大財(cái)政開(kāi)支，因此公共債務(wù)將呈進(jìn)一步膨脹趨勢(shì)。但是，現(xiàn)狀卻是地震之后，長(zhǎng)期利率下降、日元升值。這可能是資本層面為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而將資產(chǎn)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，那么今后是否會(huì)出現(xiàn)賣出國(guó)債和日元的趨勢(shì)呢?

地震之前，日本財(cái)政赤字已經(jīng)開(kāi)始膨脹，出現(xiàn)極度不平衡現(xiàn)象。但是市場(chǎng)表現(xiàn)卻是“日元升值、長(zhǎng)期利率低下、通貨緊縮”，而按照慣例，背上前所未有的債務(wù)負(fù)擔(dān)的日本本應(yīng)是“日元貶值、長(zhǎng)期利率高企、通貨膨脹”的形勢(shì)。之所以如此，關(guān)鍵原因是日本勞動(dòng)人口持續(xù)減少，因此市場(chǎng)產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下降和通貨緊縮的預(yù)期，于是，民間資金需求不高，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)持續(xù)購(gòu)入國(guó)債。而且，日本銀行的貨幣供給量一直維持在較低水平，特別是2007年以后，在世界各國(guó)通貨供給大幅增長(zhǎng)之際，日本央行卻保持了異常的穩(wěn)定供給，甚至幾乎沒(méi)有任何增加跡象。

但是，日本的這種通縮現(xiàn)象也不是可持續(xù)的。因?yàn)樵谕s形勢(shì)之下，政府發(fā)行的債權(quán)以及央行發(fā)行的貨幣都是在增值的。但事實(shí)上，這些債券和紙幣都是不能增值的，對(duì)于安全資產(chǎn)而言，這些增值都是泡沫的積累而已。因此，當(dāng)債券發(fā)行到一定規(guī)模，或者說(shuō)到了某個(gè)臨界點(diǎn)，這種通縮形式也將被徹底改變。

國(guó)家應(yīng)急廣播—應(yīng)急檔案，今天，為您講述：黑色311，日本阪神大地震，也希望能引起大家的思考。我是百寧，明天見(jiàn)！